贝塔系数（Beta Coefficient）是统计学中的一个概念，用于衡量某一投资对象相对于大盘的表现情况。它反映了投资对象收益变化的幅度相对于大盘变化的幅度的关系。贝塔系数的绝对值越大，收益变化的幅度相对于大盘变化的幅度就越大；贝塔系数的绝对值越小，显示的变化幅度相对于大盘也就越小。

如果贝塔系数是负值，则变化的方向就和大盘变化的方向相反。例如，大盘涨的时候它就会跌，大盘跌的时候它就会涨。贝塔系数可以帮助投资者了解投资对象的风险特性，以及其在不同市场环境下的表现。

在计算贝塔系数时，需要考虑大盘表现的指标和投资对象的表现数据。根据投资理论，全体市场本身的β系数为1。如果β系数大于1，意味着基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度；相反，如果β系数小于1，意味着基金投资组合净值的波动小于全体市场的波动幅度。因此，β系数越大的证券，一般投机性较强。

总之，贝塔系数是评估证券系统性风险的重要工具，可以帮助投资者了解投资对象的风险特性和市场表现。